Wer in den vergangenen Jahren auf kurzlaufende Hypotheken gesetzt hat, konnte viel Geld sparen. So trauen sich rund ein Fünftel aller Hypothekarnehmer auf sinkende Zinsen zu setzen und dabei v.a. LIBOR basierte Hypotheken abzuschliessen.

Das Ende der LIBOR Hypothek ist absehbar. Diese Art von Immobilienkredit wird nur noch bis Ende 2021 angeboten. Bereits heute bieten deshalb verschiedene Kreditgeber die SARON Hypothek anstelle der LIBOR Hypothek an. Obschon der SARON im Gegensatz zum LIBOR auf getätigten Transaktionen basiert, fällt auf, dass die beiden Sätze in der Vergangenheit kaum voneinander abgewichen sind. Wie bei der LIBOR Hypothek sind auch bei der SARON Hypothek verschiedene Laufzeiten anzutreffen. Sofern der compounded SARON unter 0% liegt, gilt ein Basiszinssatz von 0%, womit der Hypothekarzinssatz der Zinsmarge entspricht. Ein Aspekt, welcher schon bei der LIBOR Hypothek zur Anwendung kommt.

Im Unterschied zur LIBOR Hypothek, bei welcher der Zinssatz vor Beginn der Zinsperiode festgelegt wird, ist der Zinssatz für die SARON Hypothek erst am Ende der Zinsperiode bekannt. Durch Abschluss einer compounded SARON Hypothek wird der SARON Tagessatz über die Zinsperiode aneinander gereiht, aufgerechnet und gemittelt. Zusammen mit der Zinsmarge kommt der Hypothekarzinssatz zustande.

Wir sind davon überzeugt, dass es einen Nachfolger für die LIBOR Hypothek braucht. Dabei bietet sich die SARON Hypothek an. Einige Aspekte dieses neuen Hypothekarproduktes sind aber störend. 

• Festlegung des Zinssatzes am Ende der Zinsperiode
  Bei anderen Hypothekarprodukten wird der Zinssatz für die Kreditdauer im vorne herein vereinbart. Nicht bei der SARON Hypothek. Hier erfahren Kreditnehmer erst am Ende der Zinsperiode, was sie für die SARON Hypothek bezahlen. Dazu kommt, dass die Zinskosten höher sein können, als gedacht. V.a. dann, wenn der SARON während der Zinslaufzeit stark und rasch ansteigt. Hypothekarnehmer sind der Entwicklung des SARONs ausgeliefert.
  
  
• Unterschiedliche Produktegestaltung
  Beim Vergleich des SARON Hypotheken-Angebotes der verschiedenen Kreditgeber fällt auf, dass die Vertragsbedingungen unterschiedlich ausgestaltet sind. Unsere Recherchen zeigen, dass der Kreditzins bei den meisten Anbietern auf dem compounded SARON basiert. Unterschiede konnten wir in der Vertragsbindung und in den Kündigungsbestimmungen finden. So sind sowohl «unbefristete» SARON Hypotheken mit Kündigungsfrist wie auch SARON Hypotheken mit einer Vertragsbindung von zwischen 1 und 5 Jahren anzutreffen. Einschränkungen, welche es zu beachten und zu verhandeln gilt.

Glücklicherweise kann die SARON Hypothek, wie schon die LIBOR Hypothek, beim gleichen Hypothekargeber auf das Ende der laufenden Zinsperiode in eine Festzinshypothek umgewandelt werden. Damit kann die Handbremse angezogen und der Schaden eingegrenzt werden.

Als Alternative zur SARON Hypothek bieten verschiedene Kreditgeber sogenannte Feste Vorschüsse an. Diese Art von Kredit kann mit einer Laufzeit von zwischen 1 und 12 Monate abgeschlossen werden. Der Zinssatz wird für die gewählte Laufzeit im Vornherein festgelegt. Wir empfehlen, diese Art von Immobilienkrediten zu bevorzugen, falls der Kreditgeber dies anbietet. So ist der Feste Vorschuss im Vergleich zur SARON Hypothek flexibler und planbarer.

Wer sich für die SARON Hypothek entscheidet, tut gut daran, sich genau zu informieren und die Vertragsbedingungen der Kreditgeber zu vergleichen. Zudem gilt es, die Entwicklung am Geld- und Kapitalmarkt zu verfolgen. So kann die SARON Hypothek in eine Festzinshypothek umgewandelt und das Zinsänderungsrisiko reduziert werden.
Wir unterstützen Hypothekarnehmer engagiert und professionell, indem wir Hypothek und Zinsentwicklung für sie überwachen. Das Gute daran: Wir kennen den Hypothekenmarkt und das vielfältige Kreditangebot und zeigen auf, wie Kreditnehmer rasch und einfach Hypotheken absichern und Zinskosten sparen können.